Autor: Stanley R. Pliska
ISBN: 83-204-3032-1
Ilość stron: 310
Data wydania: 2005
Książka jest poświęcona podstawowym metodom matematycznym, stosowanym we współczesnej teorii rynków finansowych, w szczególności optymalizacji portfela inwestycji oraz wycenie instrumentów pochodnych.
Autor omówił modele rynku z czasem dyskretnym i o skończonej przestrzeni probabilistycznej, jednookresowe i wielookresowe. Dzięki temu uniknął wprowadzania skomplikowanych pojęć i technik matematycznych, stosowanych w przypadku modeli z czasem ciągłym i nieskończonych przestrzeni probabilistycznych.
Do zrozumienia treści książki wystarczy w zasadzie znajomość podstaw algebry liniowej, rachunku różniczkowego i rachunku prawdopodobieństwa. Liczne przykłady, rysunki, a także ćwiczenia przeznaczone do samodzielnego rozwiązania ułatwiają przyswajanie materiału.
Książka jest przeznaczona dla osób zainteresowanych metodami stosowanymi w finansach i w modelowaniu ekonomicznym. W gronie jej czytelników znajdą się więc zapewne studenci i pracownicy naukowi na takich kierunkach, jak matematyka finansowa, ekonometria, ekonomia matematyczna, na różnych uczelniach, a także informatycy, matematycy i fizycy, specjalizujący się w modelowaniu i analizie rynków finansowych.
Rozdziały:
1. Jednookresowe modele rynków papierów wartościowych 1.1. Opis modelu 1.2. Arbitraż i rozważania ekonomiczne 1.3. Miary martyngałowe 1.4. Wycena instrumentów finansowych 1.5. Rynki zupełne i niezupełne 1.6. Ryzyko i stopa zwrotu
2. Inwestycje i konsumpcja w modelu jednookresowym 2.1. Portfel optymalny i wykonalność modelu 2.2. Obliczenia z wykorzystaniem miar martyngałowych 2.3. Zadania podziału na konsumpcję i inwestycje 2.4. Średniokwadratowa analiza portfela 2.5. Zarządzanie portfelem przy ograniczeniach na krótką sprzedaż 2.6. Portfel optymalny na rynku niezupełnym 2.7. Modele równowagi
3. Wielookresowe modele rynku 3.1. Opis modelu, filtracja i procesy stochastyczne 3.2. Procesy zwrotu i dywidend 3.3. Warunkowa wartość oczekiwana i martyngały 3.4. Rozważania ekonomiczne 3.5. Model dwumianowy 3.6. Modele Markowa
4. Opcje, kontrakty futures i inne instrumenty pochodne 4.1. Instrumenty finansowe 4.2. Opcje europejskie w modelu dwumianowym 4.3. Opcje amerykańskie 4.4. Rynki zupełne i niezupełne 4.5. Ceny terminowe i wycena strumieni pieniężnych 4.6. Kontrakty futures
5. Zadanie wyboru optymalnej konsumpcji i inwestycji 5.1. Portfel optymalny i programowanie dynamiczne 5.2. Portfel optymalny i metoda martyngałowa 5.3. Optymalny plan inwestycyjny i programowanie dynamiczne 5.4. Optymalny plan inwestycyjny i metoda martyngałowa 5.5. Maksymalizacja użyteczności konsumpcji i majątku końcowego 5.6. Zadanie wyboru portfela optymalnego z ograniczeniami 5.7. Zadanie optymalnego planu inwestycyjnego z ograniczeniami 5.8. Optymalizacja portfela w modelu niezupełnym
6. Obligacje i kontrakty na obligacje 6.1. Podstawowe modele struktury terminowej 6.2. Modele oparte na łańcuchach Markowa 6.3. Modele krzywej dochodowości 6.4. Miary martyngałowe forward 6.5. Obligacje kuponowe i opcje na obligacje 6.6. Kontrakty swap i swaptions 6.7. Kontrakty cap i floor
7. Modele z nieskończonym zbiorem zdarzeń elementarnych 7.1. Modele ze skończonym horyzontem czasowym 7.2. Modele z nieskończonym horyzontem czasowym
Dodatek. Programowanie liniowe Najniższa cena z 30 dni przed obniżką 34,87zł
Wprowadzenie do matematyki finansowej Modele z czasem dyskretnym
|