Zaawansowane wyszukiwanie
  Strona Główna » Sklep » Biznes Ekonomia Firma » Giełda Inwestycje » Moje Konto  |  Zawartość Koszyka  |  Do Kasy   
 Wybierz kategorię
Algorytmy Wzorce UML
Bazy danych
Bezpieczeństwo
Bioinformatyka
Biznes Ekonomia Firma
  Biznes
  Bizneswoman
  Coaching
  Ekonomia
  Finanse
  Giełda Inwestycje
  Gospodarka
  Kariera Samorealizacja
  Kompetencje osobiste
  Komunikacja i negocjacje
  Logistyka
  Marketing
  NLP Perswazja
  Organizacja Przedsiębiorstwo
  Rachunkowość
  Sprzedaż
  Sukces
  Szkolenia
  Zarządzanie
  Zasoby ludzkie HR
Chemia
DTP Design
E-biznes
Ekonometria
Elektronika Elektrotechnika
Energetyka
Fizyka
GIS
Grafika użytkowa
Hardware
Informatyczne systemy zarządzania
Informatyka w szkole
Języki programowania
Matematyka
Multimedia
Obsługa komputera
Office
Poradniki
Programowanie gier
Programy inżynierskie
Programy matematyczne
Słowniki
Serwery
Sieci komputerowe
Systemy operacyjne
Technika
Telekomunikacja
Tworzenie stron WWW

Zobacz pełny katalog »
 Wydawnictwo:
 PWN
Wprowadzenie do elektroniki i elektrotechniki. Tom 3 Układy i urządzenia elektryczne

Wprowadzenie do elektroniki i elektrotechniki. Tom 3 Układy i urządzenia elektryczne

109.00zł
87.20zł
Jak naprawdę działają rynki Fakty i mity 89.00zł
Jak naprawdę działają rynki Fakty i mity

Tytuł: Jak naprawdę działają rynki Fakty i mity
Autor: Jack D. Schwager
ISBN: 978-83-264-4308-4
Ilość stron: 312
Data wydania: 02/2014
Oprawa: Twarda
Format: 176 x 250 mm
Wydawnictwo: Wolters Kluwer
Cena: 89.00zł


Książka uznanego na świecie eksperta w dziedzinie inwestowania skupia się na demaskowaniu bezpodstawnych założeń, fałszywych teorii, nierealistycznych modeli i rozpowszechnionych, nieuzasadnionych przekonań - czyli wszystkiego tego, co wciąż sprowadza na manowce zarówno nowicjuszy, jak i zawodowców działających na rynkach.

Przedstawiając wiele dobrze udokumentowanych dowodów historycznych, autor ujawnia prawdę na temat hołubionych założeń i złudnych przekonań, które leżą u podstaw niektórych teorii i modeli inwestycyjnych, oraz analizuje powszechne błędy inwestorskie.

Podczas lektury czytelnik dowie się między innymi, że:
• nie należy polegać na rekomendacjach ekspertów finansowych,
• niska zmienność nie musi oznaczać niskiego ryzyka i odwrotnie,
• ceny rynkowe nie mają rozkładu normalnego,
• inwestowanie w akcje podczas dobrej sytuacji na rynku nie sprzyja osiąganiu ponadprzeciętnych stóp zwrotu,
• skupianie się na funduszach o najlepszej historii wyników nie jest słuszne,
• historyczne stopy zwrotu nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników,
• strategia portfela funduszy hedgingowych nie jest bardziej ryzykowna niż tradycyjne podejście portfelowe,
• wartość narażona na ryzyko (VaR) nie jest dobrym wskaźnikiem ryzyka realizacji najgorszego scenariusza.

Autor nie ogranicza się jednak do obalania mitów. Wykorzystując swoje doświadczenie zarządzającego aktywami i tradera, dzieli się z czytelnikami cennymi wnioskami dotyczącymi takich tematów inwestycyjnych, jak zarządzanie portfelem, ocena ryzyka, dobór inwestycji, inwestowanie w fundusze hedgingowe, określanie odpowiedniego momentu inwestycji i wielu innych zagadnień.

Publikacja jest wartościowym źródłem praktycznej wiedzy o rynkach i inwestowaniu zarówno dla zaawansowanych, jak i początkujących inwestorów.

Spis treści:

Część I. RYNKI, STOPA ZWROTU I RYZYKO

1. Fachowa porada   21
Starcie Comedy Central i CNBC   21
Indeks elfów   24
Płatne porady   25
Wnioski inwestycyjne   28

2. Hipoteza rynku ułomnego   29
Hipoteza rynku efektywnego a dowody empiryczne   30
Cena nie zawsze jest odpowiednia   31
Inwestycje subprime   32
Aktywa o wartości ujemnej - epizod spółek Palm i   3Com   35
Nadchodzi załamanie rynku - gdzie są wiadomości?   38
Rozziew między zdarzeniami fundamentalnymi a ruchami cen   41
Ruchy cen dyktują wiadomości finansowe   51
Szczęście czy umiejętności? Dodatek A: wyniki historyczne funduszu Renaissance Medallion   52
Błędna przesłanka hipotezy rynku efektywnego: analogia szachowa   54
Niektórzy gracze nawet nie próbują wygrać   55
Brakujący składnik   57
Słuszne wnioski z niesłusznych przesłanek: dlaczego trudno pobić rynek   59
Diagnoza wad hipotezy rynku efektywnego   61
Dlaczego hipoteza rynku efektywnego jest skazana na śmietnik teorii ekonomicznej   62
Wnioski inwestycyjne   64

3. Tyrania historycznych stóp zwrotu   65
Wyniki S&P w latach następujących po okresach wysokich i niskich stóp zwrotu   67
Konsekwencje okresów wysokich i niskich stóp zwrotu dla dłuższych horyzontów inwestycyjnych   69
Czy wybranie najlepszego sektora ma swoje zalety?   73
Fundusze hedgingowe: względne wyniki strategii najwyższych historycznych stóp zwrotu   79
Dlaczego sektory i strategie o wysokich historycznych stopach zwrotu dają tak słabe wyniki?   87
Chwileczkę, czyli to ma znaczyć, że...?   88
Wnioski inwestycyjne   94

4. Błędny pomiar ryzyka   95
Gorsze niż nic   95
Zmienność jako miara ryzyka   96
Źródło problemu   99
Ryzyko ukryte   101
Ocena ryzyka ukrytego   106
Mylenie zmienności z ryzykiem   109
Problem z wartością narażoną na ryzyko   111
Ryzyko aktywów: dlaczego pozory mogą mylić, czyli cena jest ważna   112
Wnioski inwestycyjne   114

5. Dlaczego w zmienności nie chodzi tylko o ryzyko i przypadek lewarowanych funduszy ETF   116
Lewarowane fundusze ETF: możesz się nie spodziewać tego, co dostaniesz   117
Wnioski inwestycyjne   124

6. Pułapki historii wyników   126
Ryzyko ukryte   126
Pułapka dotycząca odpowiedniości danych   126
Gdy dobre wyniki historyczne są złe   128
Pułapka polegająca na porównywaniu rzeczy nieporównywalnych   130
Dłuższa historia wyników mogłaby być mniej istotna   132
Wnioski inwestycyjne   134

7. Sensowne i bezsensowne twierdzenia na temat danych statystycznych pro forma   135
Wnioski inwestycyjne   137

8. Ocena wyników historycznych   138
Dlaczego sama stopa zwrotu jest bezwartościowa   138
Miary stóp zwrotu skorygowanych o ryzyko   142
Ocena wyników w postaci graficznej   155
Krzywa zanurzenia i wykresy dwukierunkowej krzywej zanurzenia   161
Wnioski inwestycyjne   165

9. Korelacja: fakty i mity   167
Definicja korelacji   167
Korelacja wskazuje na zależności liniowe   167
Współczynnik determinacji (r2)   169
Korelacje pozorne (nonsensowne)   169
Błędne założenia dotyczące korelacji   171
Skupienie się na miesiącach spadkowych   173
Korelacja a współczynnik beta   176
Wnioski inwestycyjne   178

Część II. FUNDUSZE HEDGINGOWE JAKO FORMA INWESTYCJI

10. Powstanie funduszy hedgingowych   183

11. Fundusze hedgingowe   192
Różnice między funduszami hedgingowymi a funduszami inwestycyjnymi   193
Rodzaje funduszy hedgingowych   196
Korelacja z rynkiem akcji   206

12. Inwestowanie w fundusze hedgingowe: wyobrażenia a rzeczywistość   207
Przesłanki inwestowania w fundusze hedgingowe   209
Zalety włączenia funduszy hedgingowych do portfela   210
Szczególny przypadek managed futures   211
Ryzyko ograniczenia się do jednego funduszu   212
Wnioski inwestycyjne   215

13. Strach przed funduszami hedgingowymi: to ludzka rzecz   217
Przypowieść   217
Strach przed funduszami hedgingowymi   218

14. Paradoks słabszych wyników hedgingowych funduszy funduszy   223
Wnioski inwestycyjne   228

15. Błąd dotyczący dźwigni finansowej   229
Głupota umownych zasad inwestycji   231
Dźwignia finansowa a preferencje inwestorów   232
Kiedy dźwignia finansowa jest niebezpieczna   233
Wnioski inwestycyjne   234

16. Rachunki zarządzane: korzystna dla inwestorów alternatywa dla funduszy   235
Podstawowa różnica między rachunkami zarządzanymi a funduszami   236
Największe zalety rachunku zarządzanego   236
Indywidualne rachunki zarządzane a pośrednia inwestycja na zasadach rachunku zarządzanego   237
Dlaczego zarządzający mieliby się godzić na rachunki zarządzane?   238
Czy istnieją strategie nieodpowiednie dla rachunków zarządzanych?   240
Ocena czterech powszechnych zastrzeżeń zgłaszanych wobec rachunków zarządzanych   240
Wnioski inwestycyjne   245
Postscriptum do części II: czy stopy zwrotu funduszy hedgingowych to fatamorgana?   246

Część III. Kwestie portfelowe

17. Dywersyfikacja: dlaczego   10 to za mało   251
Zalety dywersyfikacji   251
Dywersyfikacja: kiedy jest wystarczająca?   251
Ryzyko losowości   253
Ryzyko idiosynkratyczne   255
Zastrzeżenie   256
Wnioski inwestycyjne   257

18. Dywersyfikacja: gdy więcej znaczy mniej   259
Wnioski inwestycyjne   263

19. Inwestowanie w stylu Robin Hooda   264
Nowy test   266
Dlaczego równoważenie portfela się sprawdza   270
Wyjaśnienie   271
Wnioski inwestycyjne   272

20. Czy wysoka zmienność zawsze jest wadą?   273
Wnioski inwestycyjne   277

21. Zasady konstruowania portfela   278
Problem z optymalizacją portfela   278
Osiem zasad konstruowania portfela   281
Macierz korelacji   285
Wyjdźmy poza korelację   286
Wnioski inwestycyjne   289

Epilog.   32 spostrzeżenia inwestycyjne   291
Dodatek A. Opcje - omówienie podstaw   295
Dodatek B. Wzory na miary stóp zwrotu skorygowanych o ryzyko   299

Jak naprawdę działają rynki Fakty i mity
--- Pozycja niedostępna.---
Klienci, którzy kupili „Jak naprawdę działają rynki Fakty i mity”, kupili także:

Strategiczna rachunkowość zarządcza, Edward Nowak, Wydawnictwo PWE

Przebić się przez Windows Vista Znajdź ulubione funkcje i odkryj możliwości systemu, Joli Ballew, S.E. Slack, Wydawnictwo Microsoft Press

Broń matematycznej zagłady Jak algorytmy (Big Data) zwiększają nierówności i zagrażają demokracji, Cathy O’Neil, Wydawnictwo Naukowe PWN

Czas pracy kierowców. Procedury, rozliczenia, wzory, Łukasz Prasołek, Wydawnictwo C.H. BECK

Python 3. Kolejne lekcje dla nowych programistów, Zed A. Shaw, Wydawnictwo Helion

Intuicja Inteligencja nieświadomości, Gerd Gigerenzer, Wydawnictwo Prószyński

Skazany na trening Dziennik ćwiczeń z masą ciała, Paul Wade, Wydawnictwo AHA

Historia wnętrz Dom od roku 1700, Steven Parissien, Wydawnictwo Arkady

Zasady rachunkowości Teoria przykłady i zadania Wydanie 4, Piotr Szczypa, Wydawnictwo CEDEWU

czwartek, 28 marca 2024   Mapa strony |  Nowości |  Dzisiejsze promocje |  Koszty wysyłki |  Kontakt z nami